Bernard Madoff

Bernard Lawrence „Bernie“ Madoff (* 29. April 1938 in New York City) ist ein US-amerikanischer Finanz- und Börsenmakler. Er ist ehemaliger Vorsitzender der Technologiebörse NASDAQ. Ende 2008 wurde er als jahrzehntelanger Betreiber eines Investmentfonds nach dem Schneeballsystem verhaftet. Nach seinen eigenen Angaben verursachte er damit einen Schaden von etwa 50 Milliarden US-Dollar.[1][2] Sein Gesamtumfang wurde zum Zeitpunkt des Prozesses gegen Madoff allerdings auf mindestens 65 Milliarden Dollar (rund 51 Milliarden Euro) veranschlagt, die Zahl der Geschädigten auf 4.800.[3]

Bernard Madoff im März 2009

Es handelt sich um den „ersten wirklich globalen Betrugsfall“, wie ein Vertreter einer 21 Staaten umfassenden Anwaltsallianz bemerkte.[4] Der Fall betraf im April 2009 weltweit rund drei Millionen Personen direkt oder indirekt. Rund 300 Anwaltskanzleien und 45.000 Anwälte sollen sich zu dieser Zeit mit dem Fall befasst haben.[5]

Die Eheleute Ruth und Bernard Madoff waren in den Medien zugleich als Philanthropen sehr präsent. Sie wirkten als Spender für zahlreiche wohltätige und kulturelle Einrichtungen, und beide waren Mitglieder im Vorstand mehrerer Theater, Stiftungen und Colleges. Wegen dieses Images entschieden sich mehrere wohltätige Stiftungen Madoff ihr Geld anzuvertrauen, wodurch auch ihnen ein hoher finanzieller Schaden entstanden ist.[6][7]

Inhaltsverzeichnis

Leben

Madoff wurde 1938 in Queens, New York, in eine jüdische Familie geboren.[6] Seine Eltern waren Sylvia und Ralph Z. Madoff. Bernard Madoff wuchs in Laurelton, einem Viertel von Queens auf[8] und besuchte die Far Rockaway Highschool, wo er 1956 seinen Schulabschluss erreichte.[9] Dort lernte er auch Ruth Alpern kennen, seine spätere Frau.

1956 bis 1957 besuchte er die University of Alabama, wo er der jüdischen Bruderschaft Sigma Alpha Mu beitrat, die seit 1909 besteht.[10] 1960 beendete er nach drei Jahren sein politikwissenschaftliches Studium am Hofstra College auf Long Island, einer höheren Schule, die seit 1963 Hofstra University heißt. 1960 bis 1961 besuchte er Vorlesungen an der Brooklyn Law School und arbeitete nebenbei.

Mit einer Ersparnis von 5.000 Dollar aus Ferienjobs als Rettungsschwimmer (im Silver Point Beach Club in Atlantic Beach, Long Island) und Installateur für Gartenbewässerungsanlagen gründete er 1960 eine Investmentfirma namens Investment Securities, die sich zunächst auf so genannte Penny Stocks spezialisierte. Sie wies zehn Jahre später eine große Anzahl Kunden auf, die er vornehmlich in Country Clubs der High Society, wie dem Palm Beach Country Club, gewonnen hatte. Sein Unternehmen lebte zunächst vom so genannten Spread, kleinen Differenzen zwischen Angebots- und -nachfragepreis von Wertpapieren. Zudem bot er früh den Computerhandel mit Wertpapieren an, und konnte so häufig günstigere Kurse bieten, was wiederum für Fonds Vorteile bot.

Im August 1963 wurde die Zulassung von Sylvia Madoff, der Mutter von Bernard Madoff, die als „Broker-Dealer“ mit ihrem Unternehmen namens Gibraltar Securities arbeitete[11], von der United States Securities and Exchange Commission (SEC) infrage gestellt. Im Januar 1964 verzichtete die SEC auf weitere Maßnahmen im Zusammenhang mit ihren unklaren Vermögensverhältnissen, doch musste Sylvia Madoff im Gegenzug auf ihre Tätigkeit verzichten. Unklar ist, ob ihr Ehemann Ralph die Geschäfte führte, obwohl sie dafür registriert war. Inwieweit dies mit Steuerschulden des Ehepaars in Zusammenhang steht, ist ebenfalls unklar.[12]

Madoff wirkte an der National Association of Securities Dealers (NASD) mit, die den NASDAQ regulierte. Sein Unternehmen war eine der treibenden Kräfte bei der Entwicklung desselben, und er war ab 1990, 1991 und 1993 Non-executive Chairman des Board of Directors und Mitglied des Board of Governors.[13]

Der Finanzmakler besitzt Immobilien in der Upper East Side Manhattans, den Hamptons, Palm Beach und Paris. Zusammen mit seiner Frau Ruth wirkte er als Philanthrop und Spender für Colleges, Theater, Bildungseinrichtungen, jüdische Wohltätigkeitsorganisationen sowie als Kunstmäzen [14].

Bernard L. Madoff Investment Securities-Logo

Madoffs Firma Bernard L. Madoff Investment Securities LLC - eine solche Limited Liability Company hat keinen Gesellschafter, der mit seinem Vermögen haftet - agierte vor allem als Broker an der Börse, aber auch als Investor. Sie ist in den größten Betrugsskandal verwickelt, den die Börse New York erlebt hat. Das Wall Street Journal meinte, es sei ein Vorgang, der „sich als der größte Finanzbetrug der Geschichte erweisen könnte“.[15] Das Unternehmen war als so genannter Market Maker tätig. Das Broker-Haus verwaltete Anlagegelder für vermögende Kunden und eine Reihe von Hedgefonds.[16].

1970 stieg Madoffs Bruder Peter B. Madoff in das Geschäft ein. Die Brüder leiteten gemenisam Cohmad Securities, ein Unternehmen, das im selben Gebäude ansässig war wie das Unternehmen Bernard Madoffs.[17] Wie sich später herausstellte, stellte Madoff bereits 1996 den Handel mit Aktien ein.[18]

Noch im November 2008 ließ Madoff allein aus Großbritannien 164 Millionen Dollar an sein New Yorker Unternehmen transferieren.[19]

Verdacht auf kriminelle Machenschaften

Im Dezember 2008 wurde Madoff vom FBI verhaftet. Die U.S. Securities and Exchange Commission hat zunächst das verbliebene Vermögen von rund 70 Millionen Dollar eingefroren. Insgesamt, so nahm man zu diesem Zeitpunkt an, ging es bei dem über Jahrzehnte durchgeführten Schneeballsystem um rund 50 Milliarden Dollar,[20] rund 38 Milliarden Euro (Stand Januar 2009).

Madoff wurde vorgeworfen, er habe versprochene Gewinne aus immer neuen Kundeneinlagen ausbezahlt. Als einer seiner Kunden mehrere Milliarden an Einlagen zurückforderte, brach das System zusammen. [21] Die Securities and Exchange Commission (SEC) erhob daraufhin am 11. Dezember 2008 Anklage. Der Fall war damit am US-Bezirksgericht in Manhattan (U.S. District Court for the Southern District of New York, Manhattan) unter der Bezeichnung US versus Madoff, 08-MAG-02735, anhängig. [22] In einer Funktion ähnlich der eines Ermittlungsrichters (genauer als US Magistrate Judge) trat dabei Gabriel Gorenstein auf.

Anscheinend hatte Madoff vor, sich zu stellen, nachdem sein System kurz vor dem Zusammenbruch stand. Seit Dezember 2007 bestanden Probleme, weil Kunden im Zuge der Finanzkrise ihre Einlagen abzogen. Auffällig war auch, dass die Stiftung der Familie Madoff im Jahre 2007 nur $ 95.000 an wohltätige Organisationen gespendet hatte, während im Jahr zuvor noch $ 1.277.600 gespendet worden waren.[23]

Aus den Klageschriften geht hervor, dass Madoff auch seine Söhne Andrew und Mark betrogen hat. Nachdem er ihnen am Abend des 10. Dezember eröffnet hatte, dass von den Milliarden der Anleger nur noch 200 bis 300 Millionen Dollar übrig waren, hatten die Brüder Anwälte verständigt und die Behörden eingeschaltet. Kurz zuvor hatte Ruth Madoff noch 15,5 Millionen Dollar aus einer Firma abgezogen, an der ihr Ehemann beteiligt war.[24]

Für die Prüfung der Bücher waren laut der New Yorker Anlageberatung Aksia die Firma Friehling & Horowitz verantwortlich, eine Firma mit drei Angestellten: einem 78-Jährigen in Florida, einer Sekretärin und einem 47-jährigen Buchhalter in einem 22 Quadratmeter großen Büro in New York. [25]

Bernard Madoff wurde zwar gegen 10 Millionen Dollar Kaution auf freien Fuß gesetzt, durfte aber den Bundesstaat New York nicht verlassen. Am 16. Dezember ordnete die Staatsanwaltschaft an, dass die Ausgangssperre, die bisher von 19 Uhr bis 9 Uhr gegolten hatte, auf den ganzen Tag ausgedehnt werden sollte. Nun durfte Madoff sein Haus nicht mehr verlassen.[26]

Am 17. Dezember wurde ein erster vereinbarter Gerichtstermin abgesagt, Madoff erklärte sich bereit, eine elektronische Fußfessel zu tragen und seinen Pass abzugeben, seine Frau Ruth gab ihren Pass ab, obwohl sie nicht beschuldigt wurde.[27]

Attorney General (Chefankläger) Michael Mukasey zog sich nach Mitteilung des Justizministeriums aus dem Verfahren zurück, weil sein Sohn Marc Mukasey Frank DiPascali vertritt, einen gehobenen Angestellten in Madoffs Unternehmen.[28]

Madoff wird zunächst auf Kaution auf freien Fuß gesetzt

Am 13. Januar versuchte die Staatsanwaltschaft erneut, Madoff in Haft nehmen zu lassen,[29] doch District Judge Lawrence McKenna wies sie ab, da keine Fluchtgefahr bestehe.[30] Dies sorgte vor allem deshalb für Aufsehen, weil Madoff aus dem Hausarrest heraus Schmuck für mehr als eine Million Dollar an Freunde und Verwandte verschenkt hatte.[31]

Am 12. März 2009 wurde Madoff in Haft genommen, nachdem er sich des Diebstahls, der Geldwäsche und Urkundenfälschung schuldig bekannte. Er wurde noch im Gerichtssaal abgeführt. [32]

Zwangsliquidation des Unternehmens, Privatbesitz

Bereits am Abend des 15. Dezember gab ein New Yorker Richter dem Antrag des Anlegerschutzfonds Securities Investor Protection Corporation (SIPC) statt, das Unternehmen Bernard Madoffs zu liquidieren, um es einem Treuhänder zu unterstellen. Stephen Harbeck, Leiter der SIPC, vermutete jedoch schon zu dieser Zeit, dass das Unternehmen nur noch geringfügige Reserven besitze. Die SIPC verfügt ihrerseits über einen Reservefonds, um Investoren von Finanzunternehmen mit bis zu 500.000 Dollar pro Kunde beizustehen. Der Reservefonds ist wiederum vom Kongress genehmigt.[33] Ihr Präsident Stephen Harbeck machte Ende Februar 2009 ausländischen Anlegern Hoffnung, dass seine Institution bis zur besagten Obergrenze einspringen könnte.[34]

Die Behörden riegelten den 17. Stock von Madoffs Firmensitz im Lipstick Building an der Third Avenue in Manhattan ab und untersuchten die Geschäftsunterlagen. Der zuständige Treuhänder der SIPC Irving Picard konnte bis zum 21. Januar 2009 Vermögenswerte von rund 830 Millionen Dollar bei Madoffs BMIS sichern.[35] Neben anderen Vermögensgegenständen versuchte der Treuhänder die Leasing-Verträge für sechs Luxuswagen zu kündigen. Dabei handelt es sich um einen Range Rover, einen Cadillac DTS, zwei S-Klasse-Mercedes, einen Mercedes Geländewagen und einen Lexus.[36]

Geld, das kurz vor Madoffs Verhaftung eingezahlt, aber noch nicht investiert worden war, wurde erstmals vom Konkursverwalter zurückgehalten, und wird nicht in die Konkursmasse eingehen, sondern an die Investoren zurückgezahlt. Am 1. Januar hatte der Anwalt Howard Kleinhendler gegen den Treuhänder Irving Picard und JP Morgan Chase für Martin Rosenman Klage eingereicht. Seine Investition im Umfang von 10 Millionen Dollar war noch am 5. Dezember 2008, sechs Tage vor Madoffs Verhaftung, auf ein Konto der Bank gegangen. Kleinhendler verklagte zudem am 7. Januar im Namen von Stanley Krieglers Firma Hadleigh Holdings LLC die Bank wegen einer Million Dollar, die am 8. Dezember gleichfalls an JP Morgan Chase gegangen waren.[37]

Picard gelang es inzwischen, weitere 75 Millionen Dollar in Wertanlagen auf Gibraltar ausfindig zu machen, die zu dem weltweit entdeckten Betrag von 946 Millionen hinzukommen. Ein Haus in Cap d'Antibes war zuletzt entdeckt worden, das auf eine Million taxiert wurde. Damit summierte sich der Gesamtwert bis zum 23. März 2009 auf rund eine Milliarde Dollar. Im britischen Bereich arbeiten die Anwälte mit dem dortigen Serious Fraud Office und der Serious Organised Crime Agency zusammen.[38]

Ein Teil von Madoffs Unternehmen, dessen Wert er selbst auf 700 Millionen Dollar geschätzt hatte, wurde für 15 Millionen an das Bostoner Unternehmen Castor Pollux Securities zugunsten der geschädigten Anleger verkauft.[39]

Netzwerke

Madoff hat die Anwerbung immer neuer Investoren bis zuletzt persönlich betrieben, doch hat ein Teil der von ihm Angeworbenen weitere Investoren angesprochen. Unter ihnen ist der am härtesten von Verlusten betroffene die Fairfield Greenwich Group. Diese Gruppe verwaltete seit Anfang der 80er Jahre Investorengelder im Umfang von 14,1 Milliarden Dollar. Geleitet wurde sie von Walter Noel (78), dessen vier Schwiegersöhne, die aus Kolumbien, der Schweiz und Italien stammen, nach einem Beitrag des International Herald Tribune die Anwerbung von Neukunden in Europa und Südamerika betrieben.[40] Das Unternehmen gab an, 7,5 Milliarden Dollar verloren zu haben, was vor allem auf den Fairfield Sentry fund zurückzuführen ist, der ausschließlich bei Madoff investierte. Von den Investoren verlangte es ein Prozent der Einlage, dazu zwanzig Prozent von den Gewinnen. Die in Manhattan ansässige Fairfield-Greenwich-Gruppe arbeitete wiederum mit Jeffrey Tucker, einem ehemaligen Angestellten der Securities and Exchange Commission zusammen, sowie Andrés Piedrahita, dem Ehemann von Corina Noel, einer der fünf Töchter von Walter Noel und seiner schweizerisch-brasilianischen Ehefrau Monica. In Italien warb Lisina Noels Ehemann, Yanko Della Schiava, im schweizerischen Lausanne Alix Noels Ehemann Philip Toub.

Andere „Zubringer“, wie J. Ezra Merkin und sein Ascot Partners fund oder Gerald Breslauer aus Los Angeles, die für Steven Spielberg und Jeffrey Katzenberg investierten, vereinnahmten 1,5 Prozent der Anlagesummen. Auch gegen Merkin und Ascot wurde Anklage erhoben. So klagte Mortimer Zuckerman vor dem New York State Supreme Court in Manhattan gegen Merkin, er habe ihm in einem Fax im Dezember mitgeteilt, dass er für Zuckermans CRT Investments Ltd. 25 Millionen bei Madoff investiert habe. Außerdem habe Merkin über seine Gabriel Capital Corp. rund 30 % des privaten Vermögens von Zuckerman, rund 15 Millionen Dollar, bei Madoff investiert. Insgesamt soll Merkin 2,4 Milliarden Dollar ohne Wissen der Anleger auf diese Art investiert haben.[41] Merkin, der frühere Chairman der General Motors-Finanzsparte GMAC und drei seiner Fonds - Ascot, Gabriel und Ariel - soll laut Anklageschrift insgesamt 470 Millionen Dollar Provision erhalten haben. Merkin hatte bei Wohltätigkeitsorganisationen, Universitäten und Privatanlegern Gelder gesammelt, darunter etwa die New Yorker Universität, die 20 Millionen Dollar verlor.[42]

Mit Merkin hatte der Spezialist für Fusionsarbitrage Victor Teicher zusammengearbeitet, der jedoch 1994 bis 1995 wegen Insiderhandels, dessen er bereits 1990 überführt worden war, im Gefängnis gesessen hatte. Erst ein Berufsverbot durch die Wertpapieraufsicht hatte ihre Geschäftsbeziehung 2000 nach über 15 Jahren endgültig beendet, wobei Teicher Merkin noch vor Madoff gewarnt hatte, wie Andrew Cuomo, der Generalstaatsanwalt von New York, ermitteln konnte. Merkin selbst hatte nur geringfügig bei Madoff investiert.[43]

In enger Verbindung mit Madoff stand Robert Jaffe, ein 64-jähriger aus Massachusetts, der über gute Kontakte zu Investoren in Boston und Palm Beach verfügte. Jaffe ist der Schwiegersohn von Carl J. Shapiro, dem Gründer von Kay Windsor. Er war Vizepräsident der Cohmad Securities, eines Brokerhauses, das zu zwanzig Prozent Madoff gehörte. Cohmad zahlte Provisionen an Zubringer, die Kunden für Madoff warben. Auch Jaffe erhielt von der Ersteinlage jedes Kunden ein bis zwei Prozent, doch behauptete er, von dem Schneeballsystem Madoffs nichts gewusst zu haben.[44]

Mangelhafte Aufsicht durch die SEC

Christopher Cox, der Leiter der Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) äußerte am 16. Dezember, er sei sehr besorgt darüber, dass über Jahre „glaubhaften und gezielten Anschuldigungen“[45] und Hinweisen auf das betrügerische Verhalten des ehemaligen NASDAQ-Verwaltungsratschefs nicht nachgegangen worden sei. Die ersten Hinweise stammten aus dem Jahr 1999.[46] Cox, der erst im Juni 2005 Leiter der SEC geworden war, ließ eine Untersuchung des Vorgangs einleiten.[47] Dabei stand laut obigem Bericht der Times auch die Beziehung in Rede, die zwischen der Nichte Madoffs, Shana Madoff, und dem leitenden SEC-Angestellten Eric Swanson bestand, die 2007 heirateten. Swanson hatte von 1996 bis 2006 bei der SEC gearbeitet.

Der zu dieser Zeit noch designierte US-Präsident Barack Obama äußerte sich zu dem Skandal mit den Worten, der Fall „hat uns erneut daran erinnert, wie dringend Reform nötig ist“ („has reminded us yet again of how badly reform is needed“).[48]

Am 14. Januar 2009 meldete die Financial Times, dass die Financial Industry Regulatory Authority (Finra), die mehr als 5.000 registrierte Wertpapierhändler zu überwachen hat, seit 1999 bereits 19 mal wegen Beschwerden gegen Madoff Untersuchungen durchgeführt hatte.[49]

Schon früh hatte Madoff Kontakt zur SEC aufgenommen, und Arthur Levitt Jr., der von 1993 bis 2001 ihr Leiter war, ließ sich gelegentlich von ihm beraten. Allerdings waren die beiden vielfach verschiedener Auffassung und der Kontakt soll keinen besonderen Rang gehabt haben.[50]

Geschädigte

Unmittelbar Geschädigte

Die am 5. Februar 2009 vorgelegte offizielle Liste der Geschädigten ist 162 Seiten lang.[51] Frühere Veröffentlichungen geben ein nur unscharfes Bild des Gesamtschadens.

Bereits mit Stand vom 25. Dezember 2008[52] waren unmittelbar Geschädigte unter anderem Emittenten verschiedenartiger Investmentfonds, aber auch wohlhabende Privatpersonen, wie:

  • Fairfield Sentry Ltd, ein Hedgefonds der Walter Noel's Fairfield Greenwich Group. [53] Laut Bloomberg (s. u.) handelt es sich um den größten Verlust. Er sollte bei 7,3 Milliarden Dollar liegen, und umfasst damit mehr als die Hälfte seiner Gesamtanlagen von 14,1 Milliarden Dollar.
  • Die Kingate Global Fund Ltd, ein Hedgefonds der Kingate Management Ltd. [54]
  • Der Hedgefonds Bramdean Alternatives von Nicola Horlick in London. [55][56]
  • Die Maxam Capital Management LLC, gegründet von Sandra Manzke, verlor rund 280 Millionen Dollar.[57] Frau Manzke war selbst eine derjenigen, die Investoren an Madoff vermittelten.
  • Die Tremont Group Holdings Inc., ein Hedgefonds der Oppenheimer Funds Inc., hatte die Hälfte seines Anlagevermögens, rund 3,1 Milliarden Dollar bei Bernard Madoff investiert, wie Bloomberg am 16. Dezember meldete.[58]
  • Die Robert I. Lappin Charitable Foundation, eine karitative jüdische Organisation in Salem, Massachusetts, die beispielsweise Reisen jüdischer Kinder nach Israel finanzierte[59], musste in Folge der Entwicklungen gleich am 12. Dezember 2008 Konkurs anmelden. [60]
  • Die Picower Stiftung in New York, die u.a. medizinische Forschungsprojekte finanzierte, und das gesamte Stiftungsvermögen von rund 1 Milliarde Dollar von Madoff Securities verwalten ließ, musste am 20. Dezember 2008 ihre Tätigkeit einstellen.[61]

Am 7. Januar 2009 veröffentlichte das Wall Street Journal bereits eine sehr viel umfangreichere Liste der Geschädigten, die mit Stand vom 16. Januar bereits mehr als 110 Opfer aufführte. Die Schäden summierten sich inzwischen auf weit über 30 Milliarden Dollar.[62]

Geschädigte Anleger nach Staaten

Vereinigte Staaten von Amerika

Unter den prominenten Privatinvestoren fanden sich neben dem Ehepaar Shapiro auch Steven Spielberg sowie sein Geschäftspartner und Chef von DreamWorks Animation, Jeffrey Katzenberg.[63] Laut Herald Sun ist auch seine gemeinnützige Stiftung, die Wunderkinder Foundation betroffen.[64] Irwin Kellner, Wirtschaftswissenschaftler bei MarketWatch, verklagte nach diesem Beitrag des Herald Sun Bernard Madoff am 16. Dezember auf 2,2 Millionen Dollar Schadensersatz. Auch Organisationen städtischer Angestellter, wie das employees board sowie das police und das fire board, die 971 Arbeiter vertraten, hatten 41,9 Millionen Dollar investiert.

Zu den schon kurz nach Madoffs Verhaftung bekannt gewordenen Geschädigten kamen auch renommierte Wissenschaftler wie Gabriel Bitran vom Massachusetts Institute of Technology. Er hatte Anlegern suggeriert, Preisschwankungen minimieren zu können, hatte jedoch einen Teil des Geldes über einen Fonds bei Madoff investiert[65]

Auch die 91-jährige Schauspielerin Zsa Zsa Gabor und ihr Ehemann Prinz Frederic von Anhalt sind mit einem Verlust von 4,5 Millionen Dollar betroffen.[66]

Selbst Führungsleute von Merrill Lynch, seinerzeit noch Investmentbank, wie die ehemaligen CEOs Daniel Tully und David Komansky und der ehemalige Leiter der Investment-Banking-Sparte Barry Friedberg hatten in Fonds investiert, die vom hauseigenen Brokerage Chief John Steffens aufgesetzt worden waren.[67]

Luxemburg

Die Fonds „Lux-Alpha“, „Lux-Invest“ der Schweizer UBS und „Thema“ der englischen HSBC, die bei Madoff engagiert waren, wurden nach Luxemburger Recht betrieben.[68] Die "Lux-Alpha SICAV" wird auf Anordnung der CSSF liquidiert[69]. Die französische Regierung kritisierte in diesem Zusammenhang, die luxemburgische Finanzaufsicht sowie die Umsetzung der entsprechenden EU-Richtlinie in luxemburgisches Recht seien nicht ausreichend.[70] Luxemburg wehrte sich jedoch mit dem Argument, Luxemburg habe den Wortlaut der entsprechenden EU-Richtlinie praktisch unverändert übernommen.

Auf dem zweitgrößten Fondsmarkt nach den USA, den Luxemburg trotz eines Staatshaushalts mit Einnahmen von nur 15,7 Milliarden Euro darstellte[71], fürchtete man nun die Abwanderung von Kapitalanlegern. In Luxemburg waren zu dieser Zeit fast 3.400 Fonds registriert, die über 1,6 Billionen Euro verwalteten. Dies entsprach fast einem Drittel des europäischen Fondsvermögens. Dabei waren die verwalteten Vermögen bereits von 2 auf 1,6 Billionen Euro zurückgegangen, ein Betrag der 20 Jahre zuvor nur bei rund 50 Milliarden Euro gelegen hatte.[72]

Am 1. Februar mutmaßte das Luxemburger Wort, es seien Einlagen in Höhe von 5 bis 7 Milliarden Euro betroffen.[73]Zu den am stärksten betroffenen Fonds gehörten Luxalpha, Luxinvest und Herald Fund Luxembourg, die zwischenzeitlich die Anteilsrücknahme ausgesetzt hatten, wobei, laut Angaben der CSSF, insgesamt 16 Fonds infolge eines Engagements bei Madoff die Anteilsrücknahme ausgesetzt hatten.[74]. Auf Anordnung der CSSF wurde die "Herald (Lux) SICAV" liquidiert.[75]

Ein weiterer Luxemburger Fonds, der Luxembourg Investment Fund-U.S. Equity Plus von einer Tochtergesellschaft der schweizerischen UBS wurde von der CSSF sanktioniert, da der Fonds durch Madoff-Investments hohe Verluste erlitten hatte. Die juristische Schließung des Fonds wurde vorgesehen.[76]

Schweiz

Die Schweizer Banque Benedict Hentsch Fairfield Partners SA mit Sitz in Genf gab bekannt, dass sie 56 Millionen Schweizer Franken (47,5 Millionen US-Dollar) ihrer Kunden bei Madoff investiert habe.[77] Nach diesem Bericht sind auch Carl und Ruth Shapiro, wichtige Spender für das Museum of Fine Arts, aber auch die Brandeis University und das Beth Israel Deaconess Medical Centre betroffen. Allein die Shapiros haben danach die Hälfte ihres Vermögens, rund 220 Millionen Dollar, eingebüßt. Ebenfalls geschädigt wurden Avram und Carol Goldberg, die früheren Besitzer von Stop and Shop, einer Supermarktkette, sowie Stephen Fine, Präsident der Biltrite Corp. Wie Reuters berichtete[78], hatten allein Schweizer Banken 4,22 Milliarden Dollar verloren.

Die auf Hedgefonds spezialisierte Union Bancaire Privée, die im Juni noch 127 Milliarden Schweizer Franken verwaltet hatte, gab ein Gesamtengagement von 700 Millionen US-Dollar bzw. 800 Millionen Schweizer Franken bei Madoff an. Dies entsprach weniger als 1 Prozent der gesamten verwalteten Vermögen. Betroffen war vor allem der Fonds Dinvest Total Return, dessen Rendite sich dadurch um 3 Prozent verschlechterte. Die Bank selbst hatte keine eigene Gelder bei Madoff investiert.[79][80] Sie dementierte im Januar 2009, Warnungen ignoriert zu haben.[81]

Die Bank Benedict Hentsch war erst im August mit Fairfield Greenwich Group fusioniert worden, die 7,5 Milliarden Dollar bei Madoff angelegt hatte. Auch die EIM Group, die 2 % ihres Kapitals, oder 220 Millionen Dollar, bei Madoff investiert hatte, zählte zu den Geschädigten. Ebenso betroffen waren Notz, Stucki & Cie, sowie Benbassat & Cie. Nicht betroffen ist nach eigenen Aussagen Credit Suisse.

Bei den Schäden war zunächst nicht auszumachen, in welchem Ausmaß die Banken selbst oder ihre Kunden betroffen waren. Klar war, dass mehrere hundert Kunden der Hyposwiss Private Bank Genf betroffen waren. Hierbei handelte es sich jedoch um Kunden, die bewusst und von sich aus bei Madoff investiert hatten.[82]. Der Betrug kostete diese Kunden 175 Millionen Franken. Hyposwiss Private Bank Genf, die bis Februar 2008 Anglo Irish Bank (Suisse) SA hieß, war als Tochtergesellschaft der irischen Anglo Irish Bank seit Jahren im Hedgefonds-Geschäft aktiv. Das Zürcher Stammhaus der Hyposwiss war hingegen nur marginal indirekt über Drittprodukte betroffen.[83] Hyposwiss, die der St.Galler Kantonalbank gehört, betreut vermögende Anleger mit Portefeuilles von drei bis zehn Millionen Franken.[84]

Syz & Co sowie Pictet waren nach eigener Aussage nicht betroffen, ebenso Lombard Odier Darier Hentsch, Mirabaud und die GAM (Julius Bär). Die Bank Julius Bär teilte der Nachrichtenagentur Reuters mit, es gebe keine Schäden.

Die UBS teilte mit, die Schäden seien bedeutungslos. Der französische Vermögensverwalter Oddo jedoch, der die Aktien seiner Kunden, die im luxemburgischen Fonds Lux Alpha lagen, dessen Depositärin wiederum die UBS war, und der am 4. November verkauft hatte, verklagte die UBS. Er habe das Geld nie erhalten, sagte eine Firmensprecherin der französischen Nachrichtenagentur AFP. Darum habe Oddo gegen die UBS in Luxemburg ein Verfahren eingeleitet.[85] Am 15. Januar wurde die UBS Luxemburg zu einem Schadenersatz in Höhe von 30 Millionen Euro verurteilt.

Im Grundsätzlichen dreht sich dabei der Rechtsstreit um die Verantwortlichkeiten der Depotbanken von Fonds. „Laut Bloomberg könnten die Grossbanken UBS und HSBC auf bis zu 3,2 Milliarden Dollar verklagt werden“, meldete am 15. Januar die Neue Zürcher Zeitung.[86]

Die UBS musste Dokumente offenlegen, die eine Verletzung ihrer Sorgfaltspflicht beweisen könnten, urteilte ein Luxemburger Bezirksgericht, vor dem zwei Einzelkläger und die Aktionärsvereinigung Deminor geklagt hatten. Dabei ging es um mögliche Verträge zwischen der UBS und der Investmentfirma Madoffs sowie einen unter Verschluss gehaltenen Bericht des Wirtschaftsprüfers. Die Luxemburger Bankenaufsicht CSSF forderte die Schweizer auf, Rechenschaft über das Geschäftsgebaren abzulegen.[87] Ähnlich erging es einen Monat später den Herald-Lux-Fonds.[88]

Österreich

In Österreich sind vor allem Privatanleger geschädigt worden, nach anfänglicher Schätzung der Nationalbank um rund 350 Millionen Euro. Sie hatten in Primeo-Fonds von Pioneer Alternative Investment Management, die zur UniCredit in Mailand gehören, und in Herald Fonds[89] der österreichischen Privatbank Medici investiert, die in Wien ansässig war.[90] Ende März 2009 wurde der Anteil der aus Österreich nach New York transferierten Beträge („Ösi-Connection“) bereits auf 3,2 Milliarden Euro geschätzt.[91]

Bank Medici

Die Bank Medici gehörte zu einem Viertel der Bank Austria, der Rest gehörte Sonja Kohn, die die Regierung in Wirtschaftsangelegenheiten beraten hatte, und die Vorsitzende der Bank war.[92]

Am 31. Dezember 2008 wurde die Privatbank Medici zwangsweise unter staatliche Aufsicht gestellt und ein Regierungskommissär bestellt. Die von der Bank verwalteten Fonds und die bei Madoff LLC angelegten Gelder sollen ein Volumen von 3,6 Milliarden Dollar umfassen. Die Bank selbst, die 15 Mitarbeiter hatte, bezifferte die Summe auf 2,1 Milliarden. Noch im November 2008 hatte die Wiener Bankerin bei „Germany's Hedgefund-Award“ den ersten Platz belegt. [93] Laut einem Beitrag der Frankfurter Allgemeinen Sonntagszeitung vom 11. Januar 2009[94] kannte Kohn seit den 80er Jahren Bernard Madoff persönlich. Sie hatte ihn in Monsey kennen gelernt, einem hauptsächlich von jüdisch-orthodoxen Gemeindeangehörigen bewohnten Ort nahe New York[95]. 1990 gründete sie die Firma Eurovaleur und, nachdem sie nach Wien zurückgekehrt war, Medici Finanzservice GmbH – wobei sie den ungeschützten Namen „Medici“ übernahm, ohne irgendwelche Kontakte zum Florentiner Bankhaus aufzuweisen. Von 1996 bis 2000 beriet sie den österreichischen Finanzminister Johann Farnleitner und erhielt 1999 das Große Ehrenzeichen für Verdienste um die Republik Österreich. Nach Ansicht der Frankfurter Allgemeinen Sonntagszeitung könnte Kohn ganz überwiegend Madoffs Beteiligungen vertrieben haben. Kohn behauptet, nichts von Madoffs Schneeballsystem gewusst zu haben.

Gegen die Bank Medici führte die Oesterreichische Nationalbank eine Prüfung durch. Kohn soll mit Madoffs Betrugssystem 50 Millionen Euro pro Jahr verdient haben. Sie soll dazu Fonds-Gelder in Irland und Luxemburg eingeworben und über die Cayman Islands zu Madoff transferiert haben. Davon sollen jährlich nur 8 Millionen Euro nach Wien geflossen sein, der Rest in die Schweiz, möglicherweise an die Privatbank Genevalor, Benbassat & Cie.[96]

Bereits am 18. Dezember gab der ehemalige Börsenchef Stefan Zapotocky seinen Sitz im Kontrollgremium der Banken-Österreichische Industrie-Holding AG Fimbag auf. Er hatte im Board des von Madoff gemanagten Fonds Alpha-Prime gesessen, [97]der von Sonia Kohn mitentwickelt worden war.[98] Kohn hatte von Madoffs Cohmad Securities Group - laut der Anzeige, die William Galvin, der zuständige Staatssekretär des US-Bundesstaates Massachusetts veröffentlichte - 526.000 Dollar erhalten.[99] Cohmad (zusammengesetzt aus Maurice Cohn und Madoff) wiederum hatte über 67 Millionen Dollar von Madoff für Brokerdienste erhalten.[100] Am 22. Januar trat die Bank Gerüchten entgegen, die Schließung stehe kurz bevor.

Kohn, die noch am 12. Februar Leiterin der Medici Bank bleiben wollte, konnte den Verkauf der Bank nicht verhindern, der zwei Tage später bekannt gegeben wurde.[101] Der Anwalt Gabriel Lansky zeigte Kohn und weitere Vorstände der Bank wegen Verdachts auf Betrug und Untreue an, die Staatsanwaltschaft nahm ihre Ermittlungen am 25. Februar 2009 auf.[102]

Im März 2009 erschien auf der Website des Unternehmens nur noch eine Erklärung, dass die Bank Opfer Madoffs geworden sei, und dass man sich um die Geschädigten bemühen wolle.[103]

Am 19. März beschloss der Aufsichtsrat, das Bankhaus zu schließen, obwohl noch eine Woche zuvor die Rückgabe der Banklizenz „kein Thema“ gewesen war. Die Rückgabe der Bankkonzession bedeute jedoch „nicht zwangsläufig die Liquidation der Gesellschaft“, die noch 20 Angestellte hatte.[104]

Primeo Fonds der Unicredit Bank Austria

Im Rahmen der Liquidation des Primeo-Select-Fonds, der auf 650 Millionen Euro geschätzt wurde, soll am 24. März in London das erste Investorentreffen stattfinden. Anleger, die bei der Bank Austria Fondsanteile gekauft haben, werden jedoch zurzeit in der Liquidation nicht berücksichtigt, da ihnen kein Status als Anteilseigner des Fonds zuerkannt wurde. Der Liquidator sei Kroll Limited auf den Cayman Islands. Im Fondsregister stehen möglicherweise nur die wenigen Anleger, die ihre Anteile über die Depotbank HSBC erworben haben. Primeo-Liquidator Richard Fogerty vermutet jedoch, dass für die Unvertretenen die UniCredit Bank Austria als Investor auftritt, die den Fonds neben der Erste Bank, der Raiffeisen-Gruppe und der Bank Medici in Österreich offeriert hatte.[105]

Die Nürnberger Versicherung schloss sich Ende März 2009 einer Klage gegen die Bank Medici und die Bank Austria, besonders gegen Primeo Fund, Pioneer Alternative Investment und die HSBC Holding in den USA an, und will dort als Hauptkläger auftreten. Wie in vielen anderen Fällen geht es auch hier um die Verletzung von Aufsichts- und Treuepflichten. Dabei geht es um 763.000 Euro Schaden. Auch andere Geschädigte organisieren sich und wollen klagen, unter ihnen der ehemalige Bank-Austria-General René Alfons Haiden, sowie der einstige Nationalbankpräsident Adolf Wala oder auch GiroCredit-Chef Hans Haumer. Eine außergerichtliche Regelung mit 740 betroffenen Kunden war bereits gescheitert.[106]

Niederlande

Fortis Nederland, ein vom niederländischen Staat übernommener Ableger der niederländisch-belgischen Fortis AG, hatte indirekte Verluste bei Kunden und Fonds zu verzeichnen, die sich Geld geliehen hatten, um Fondsanteile zu erwerben, die sich wiederum bei Madoffs Investment Securities LLS engagiert haben.[107]

Deutschland

Laut Reuters waren keine deutschen Banken betroffen,[108] jedoch nach Informationen der Financial Times Deutschland rund 20 frei vertriebene Dachfonds und Zertifikate und damit private Kunden.

Danach erfolgten deren Investitionen „offenbar über den Umweg zweier von Österreich aus vertriebener Fonds mit den Namen "Thema US Equity" und "Herald US Absolute Return"“. Vertreiber war die Wiener Privatbank Medici. Weiter hieß es: „Die … Gesellschaften – Frankfurt-Trust, Ampega-Gerling, Carat, Alceda und Universal-Investment – mussten den Wert der beiden Fonds in ihren Portfolios auf einen Wert von 10 Cent abschreiben. Entsprechend sank auch der Kurs der Dachfonds ab.“ Dies war ein Hinweis auf weitere Schäden, die Kunden durch veränderte außerbörsliche und börsliche Bewertungen entstanden sind. Im Artikel hieß es zudem „Die Depotbank, eine irische Tochtergesellschaft der Großbank HSBC, ist für die Verwahrung der Vermögensgegenstände im Fonds verantwortlich. Sie haftet auch gegenüber Anlegern, wenn sie den Verwahr- und Prüfpflichten nicht nachgekommen ist. Wirtschaftsprüfer ist PricewaterhouseCoopers.“[109]

Namhafte Vertriebsquelle in Deutschland war die UBS, die für besonders vermögende Kunden über Dachfonds der UBS Sauerborn Trust in Thema und Herald investierte. [110]

Am 20. Februar 2009 teilte das Finanzministerium mit, dass „153 Millionen Euro über deutsche Investmentfonds in möglicherweise direkt betroffene Madoff-Fonds investiert“ worden seien. Dabei handle es sich um „69 Investmentvermögen“, darunter 35 Spezialfonds, wobei die Zahl der Betroffenen nicht zu ermitteln sei.[111]

Ende April 2009 zeigte sich, dass sich der in Deutschland entstandene Gesamtschaden auf über eine Milliarde Euro summierte. Unter den Geschädigten befand sich auch die deutsch-schweizerische Industriedynastie Thyssen-Bornemisza, Nachfahren August Thyssens. Über die Firma Firma TBG in Monaco hatte die Familie bei Madoff investiert.[112]

Italien

In Italien war der Fonds Pioneer Alternative Investments der Bank UniCredito betroffen, der in Dublin ansässig ist. Es handelte sich nach Angaben der Bank um 75 Millionen Euro, wobei Privatkunden praktisch nicht betroffen seien.[113] Die indirekte Verwicklung in die Bernard L.Madoff Investment Securities lag demnach bei rund 805 Mio EUR.[114] Deren Geld floss dabei vor allem in den Herald USA Fund der Wiener Bank Medici.[65]

Mediobanca verneinte jede Investition bei Madoff,[115] räumte aber am 16. Dezember ein, mit 671.000 Dollar über die Compagnie Monegasque de Banque investiert gewesen zu sein.[116]

Frankreich

In Frankreich meldete die BNP Paribas Verluste von 350 Millionen Euro. Sie sollte nicht direkt, sondern über den Handel und durch Kredite in Mitleidenschaft gezogen worden sein. Der Finanzdienstleister Natixis wies bis dahin Verluste von rund 450 Millionen Euro auf.[117] Die Société Générale war nach eigenen Angaben mit weniger als 10 Millionen Euro investiert.[118] Sie hatte Madoff nach einem Besuch in New York auf ihre interne schwarze Liste gesetzt und ihre Kunden vor einem Investment gewarnt.[119]

Laut Medienberichten vom 24. Dezember 2008 beging der Gründer und Fondmanager René-Thierry Magon de la Villehuchet des Investmentfonds Access International Advisors in Folge der Verluste von 1,4 Milliarden Dollar in seinem Pariser Büro Selbstmord. Der Fondsmanager entstammte einer aristokratischen französischen Familie. [120] Bereits 2002 soll Prinz Charles von Prinz Michael von Jugoslawien ein Investment bei der Access International Advisors empfohlen worden sein, doch entschied sich der Prinz dagegen. Prinz Michael, ein entfernter Verwandter des jugoslawischen Kronprinzen Alexander, arbeitete als Manager des Investmentfonds, der in Fonds von Bernard Madoff investierte. Chef war wiederum Thierry Magon de La Villehuchet.[121]

Spanien und Portugal

Deutlich stärker betroffen war die spanische Banco Santander, die eine sogenannte „Exposure“ von bis zu 3 Milliarden Dollar aufwies[122]. Die Investitionen erfolgten durch das Tochterunternehmen Optimal, das insgesamt rund 10,5 Milliarden Euro verwaltete. Auf eigene Rechnung hatte Santander nur 17 Millionen investiert. Die spanische Antikorruptionsbehörde untersuchte die Beziehungen, die Santander mit dem Investmentfonds Fairfield Greenwich Group und den Fonds des US-Vermögensverwalters von Madoff unterhielt.[123] Santander bot seinen geschädigten Kunden 1,38 Milliarden Euro in Papieren, wohl Vorzugsaktien des eigenen Unternehmens an, bot diese Option jedoch nur Privatkunden an und verlangte von ihnen eine Erklärung, Santander nicht verklagen zu wollen. Cremades & Calvo-Sotelo, die 1.800 Geschädigte vertraten, verlangten auch Kompensationen gegenüber institutionellen Anlegern.[124]

Die nach Santander zweitgrößte Bank Spaniens, die Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, verneinte, in Madoff investiert gewesen zu sein.

Nach Angaben der Bank von Portugal belief sich der dortige Schaden auf mindestens 67 Millionen Euro, wobei 18 Millionen von Banken getragen werden müssen. Die portugiesische Regulierungsbehörde ging allerdings von mindestens 76 Millionen aus.[125]

Großbritannien

In Großbritannien war Bramdean Alternatives, das über 9 % seines Kapitals bei Madoff eingesetzt hatte, von hohen Verlusten bedroht. Auch die Royal Bank of Scotland fürchtete Verluste von 400 Millionen Euro,[126] wie AP meldete. Die HSBC (Hongkong and Shanghai Banking Corporation) war, wie am 15. Dezember die Financial Times meldete, besonders betroffen, denn sie war mit rund einer Milliarde Dollar investiert.[127] Nach Angaben der Bank war nur eine „kleine Anzahl“ institutioneller Anleger sowie Depotkunden betroffen.[128]

Geschädigte fanden sich auch unter den Hedgefonds in den so genannten Steueroasen, wie den britischen Jungferninseln in der Karibik. Dort waren Auriga International Advisers mit Verlusten von 350 Millionen Dollar (hier die offizielle Währung) betroffen. Dieser Hedgefond war überwiegend in Fairfield Sentry investiert, wie der Mehrheitseigner Jacques Rauber erklärte, der wiederum ausschließlich bei Madoff investiert war. Nach Aussage des Zürichers war der Fonds Auriga Alternative Strategies viel weniger betroffen.[129]

Australien

Keine der fünf großen australischen Banken war direkt in den Madoff-Fall verwickelt, doch untersuchten die Commonwealth Bank und die National Australia Bank, ob sie indirekt verwickelt seien. Diese Untersuchungen wurden durch Klagen von Investmentfonds gegen UBS und HBSC ausgelöst. Mitte Januar 2009 galt unter den Banken Australiens nur noch Westpac als nicht betroffen.[130]

Andere Länder

Die japanische Nomura meldete Verluste von rund 225 Millionen Euro,[131] und auch Aozora war mit mindestens 137 Millionen Dollar bei Madoff investiert.[132]

Die brasilianische Banco Safra aus São Paulo führte über mehrere Jahre einen Fonds namens Zeus Partners Limited, der zum Madoff'schen Zubringersystem gehörte.[133]

Die Elie-Wiesel-Stiftung des Nobelpreisträgers und Holocaustüberlebenden Elie Wiesel hat im Zuge des Madoff-Skandals nahezu ihr gesamtes Vermögen in Höhe von 15,2 Millionen Dollar verloren. [134]

Nach einer Auflistung diverser Medien ergeben sich bereits mit Stand vom 25. Dezember 2008 folgende Verluste:[135][136]

Name Land Verlust in Millionen US$
Fairfield Greenwich USA 7.300
Banco Santander Spanien 3.600
Kingate Management USA 2.800
Bank Medici [137] Österreich 2.000
HSBC Großbritannien 1.200
Picower Foundation USA 1.000
Benbassat & Cie Schweiz 935
Union Bancaire Privée Schweiz 850
Natixis Frankreich 450
Fix Asset Management  ? 400
Reichmuth Matterhorn Schweiz 330
Maxam Capital USA 280
EIM Group Schweiz 230
Shapiro Foundation USA 145
Banque Bénédict Hentsch Schweiz 48
Madoff Family Foundation USA 18
Elie Wiesel-Stiftung USA 15,2

Am 16. Dezember gab Fortis bekannt, durch indirekte Investitionen bis zu einer Milliarde Euro verloren zu haben.[138]

Nach Medienberichten war auch eine Pensionskasse von Shell betroffen, die nach eigenen Angaben Verluste von rund 29 Millionen Euro hinnehmen musste.[139]

Indirekte Schäden

Schäden für wohltätige und gemeinnützige Organisationen

Die Stiftung Justice, Equality, Human dignity, and Tolerance (JEHT) musste aufgrund des Skandals auf Zuwendungen von Madoff verzichten. Sie sah sich gezwungen, aufzugeben, wie ihr Leiter Robert Crane beim Sender Democracy Now! erklärte.[140][141]

Das Museum of Jewish Heritage musste 12 % seiner Angestellten kündigen, weil die Sponsorenzuwendungen eingebrochen sind. Vor dem Hintergrund, dass laut Bloomberg 25 % des Spendenaufkommens für höhere Bildungsinstitute von Juden kommen, dürfte diese Katastrophe eine ganze Reihe weiterer Organisationen treffen. So litten etwa die Brandeis University und Bostons Museum of Fine Arts, Stiftungen, die bei Madoff investiert hatten, wie die Frank Lautenberg Foundation erlitten zudem Verluste und sind daher doppelt betroffen. Die von dem Demokraten Lautenberg aus New Jersey gegründete Stiftung investierte 12,8 ihrer 13,8 Millionen Dollar betragenden Einlagen bei Madoff. Diese Stiftung allein gab 352.500 Dollar an den United Jewish Appeal of MetroWest NJ in Whippany, New Jersey (beides 2006). Die Jewish Federation of Greater Los Angeles hat nach dem gleichen Bericht 6,4 Millionen Dollar eingebüßt, was 11 % ihres Vermögens entspricht. Sie unterstützt die verarmten Mitglieder der Gemeinde. Die Yeshiva University verlor wohl 110 Millionen. Ramaz, eine Schule an der New Yorker Upper Eastside hat rund 6 Millionen eingebüßt, die Maimonides School, eine orthodoxe Tagesschule in Brookline, Massachusetts, 5 Millionen. Die UJA-Federation, die rund 100 Gesundheits-, Bildungs- und Gemeindeeinrichtungen unterstützt, konnte beim Wall Street Dinner des Jahres 2008 nur noch 18,8 statt 21,6 Millionen Dollar an Spenden einsammeln, wie noch 2007.[142]

Eine weitere, erst 2007 gegründete Stiftung, musste um die Jahreswende 2008 auf 2009 geschlossen werden, die Fair Food Foundation of Ann Arbor. Ihre Aktivitäten basierten auf den Einlagen einer unbekannten, vermögenden Person bei Madoff. Sie hatte u. a. die Lebensmittelversorgung verarmter Bezirke in Detroit zum Ziel.[143]

Hinzu kamen renommierte Forschungsinstitute, wie die Feinberg School of Medicine oder das Massachusetts Institute of Technology (MIT). Einige ihrer wichtigsten Sponsoren, wie das Ehepaar Barbara und Jeffrey Picower, die Madoff ihr Geld anvertraut hatten, fielen nun als Geldgeber aus. Ihre Stiftung, die Picower Foundation, unterstützte beispielsweise eine Einrichtung namens Nurse-Family Partnership in Denver, deren Krankenschwestern Arme aufsuchen, die keine Krankenversicherung haben. Ihnen fehlte nun eine Million Dollar.[144]

Steuerausfälle und -rückzahlungen

Die Seattle Times stellte Spekulationen darüber an, wie sich die Vermögensverluste auf die Steuereinnahmen der USA auswirken könnten. Sie kam dabei zu Steuerausfällen von bis zu 17 Milliarden Dollar.[145]

Die Verluste der Anleger werden voraussichtlich wie die Verluste durch einen Diebstahl behandelt werden. Dies bedeutet, dass sie steuerlich abgesetzt werden können, und es dadurch zu erheblichen Rückzahlungen kommen kann.[146]

Schäden bei Rückversicherern

Gegen die Schadensbelastung aus Klagen gegen Vermittler und Fondsmanager, die Kundengelder bei Madoff investiert hatten, und die ihre Sorgfalts- und Aufklärungspflichten verletzt haben, haben die Fondbetreiber spezielle Haftpflichtversicherungen abgeschlossen.

Nach Schätzung des Rückversicherungsmaklers Aon Benfield müssen die Versicherer mit einer Schadenbelastung von 1,8 Milliarden Dollar rechnen. Insgesamt ist mit maximalen Versicherungsdeckungen von über sechs Milliarden Dollar zu rechnen. Die versicherten Schäden belaufen sich demnach auf 760 Millionen bis 3,8 Milliarden Dollar.[147]

Juristische Reaktionen der Geschädigten

Klagen gegen Zwischeninstanzen

Da die wenigsten Geschädigten direkt bei Madoff engagiert waren, richteten sich die betreffenden Vermögensverwalter auf Klagen der Kunden ein, denn es musste in jedem Einzelfall festgestellt werden, ob die Verwalter ihren Obliegenheiten nachgekommen waren. So hatte etwa die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. einen Informationsdienst „für Madoff-Geschädigte“ eingerichtet. Ausgangspunkt waren danach die Fonds Thema US Equity und Herald US Absolute Return, in die über Dachfonds und Zertifikate investiert worden war. Sie hatten nach Schätzung der SdK zuletzt ein Volumen von 1,5 Milliarden Euro. Die Investmentgesellschaften Alceda, Ampega-Gerling, Carat, Frankfurt-Trust und Universal-Investment haben den Wert der beiden Fonds in ihren Portfolios vorsorglich auf 0,10 Euro gestellt. Der Schaden wurde am 19. Dezember auf einen hohen zweistelligen Millionenbetrag geschätzt.[148]

Einige Dachfonds mit einem Absolute-Return-Ansatz sahen die zu dieser Zeit noch nicht als Madoff-Fonds erkannten Anlageformen als geeignetes Instrument für ihr Portfolio an. Das galt etwa für den Dachfondsmanager Bernd Greisinger, in dessen fünf Fonds die Madoff-Anteile durchschnittlich 40 Prozent betrugen.[149] Er hatte zudem im zweiten Halbjahr 2008 Herald-Fonds erworben. Dachfonds wie der BG Global Dynamic oder der Carat Global One mit ihrem hohen Anteil an Herald- und Thema-Fonds haben ihre Preisfeststellung ausgesetzt, da die Depotbank HSBC den Handel einstellte. Andere Dachfonds schrieben die Verluste ab und mussten am 16. Dezember einen deutlichen Kursrückgang hinnehmen. Betroffen war u. a. der UBS Sauerborn-Vermögensstrategie I mit einem Volumen von über 500 Millionen Euro.

Anfang Dezember lagen noch Kauforders im Umfang von vielleicht 100 Millionen Euro vor, wie etwa beim Finanzdienstleister Carat, wo 1,2 Millionen Euro auf den Anlagetermin Mitte Dezember warteten. Diese Verzögerung wiederum lag daran, dass die Fonds, wie bei derlei Anlagen üblich, nur zweimal im Monat gehandelt wurden. Das Geld lag also zu dieser Zeit noch bei der Depotbank in Luxemburg, einer Tochter der HSBC. Die HSBC stornierte, als Madoff verhaftet wurde, sofort alle Aufträge, doch ist der Verbleib des deponierten Geldes unklar.[150] Christine Lagarde, die französische Finanzministerin, forderte die EU-Finanzminister auf, die Regeln in dieser Hinsicht zu ändern. Dies betrifft die als undertakings in collective investment in transferrable securities oder UCITS bekannten Regularien, die von Land zu Land differieren. Dagegen wehrte sich Luxemburgs Premierminister Jean-Claude Juncker, denn die bereits eingezahlten, aber noch nicht investierten Gelder wurden überall deponiert und bei Bedarf wieder ausgezahlt. Das galt jedoch nicht für von Depositenbanken beauftragte Unternehmen und Banken. Die Kette der jeweiligen Zwischeneigentümer müsse genauer überwacht werden.[151]

In Zusammenhang mit dem Madoff-Skandal sollten in Luxemburg Werte in Höhe zwischen 5 und 7 Milliarden Euro betroffen sein. Zu den am stärksten betroffenen Fonds sollten Luxalpha, Luxinvest und Herald Fund Luxembourg gehören.[73] Diese Summe ist umso brisanter, wenn man bedenkt, dass der Staatshaushalt Luxemburgs nur ca. 15 Milliarden Euro pro Jahr beträgt. Falls Luxemburg wegen mangelnder Umsetzung von EU-Recht dafür haften muss, droht Luxemburg der Staatsbankrott.[71]

Letztlich müssen Gerichte entscheiden, wer für welchen Schaden aufkommen muss. So ist etwa unklar, ob Hedgefonds, die noch vor dem Zusammenbruch des Madoff'schen Systems ihr Geld und die Gewinne abgezogen haben, zur Herausgabe ihrer Gewinne veranlasst werden. Dies würde wiederum Klagen der Anleger bei den betroffenen Fonds nach sich ziehen.[152]

Repex Ventures SA, ein auf den britischen Virgin Islands ansässiges Unternehmen, hat am 12. Januar in den USA die Medici Bank verklagt. Es hatte 700.000 Dollar in den Herald (LUX) US Absolute Return Fund der Bank Medici investiert[153] Die Klage richtet sich auch gegen Sonja Kohn, und den ehemaligen Vorstandschef Peter Scheithauer. Laut Bloomberg wird eine Sammelklage oder Gruppenstatus für die Klage angestrebt. Der Vorwurf lautet auf Anlegerbetrug, da die Verbindung zu Madoff nirgendwo genannt wurde.[154]

In Österreich strebt die Advofin, ein Prozessfinanzierer, der rund 200 Investoren vertritt, eine Sammelklage gegen die Bank Austria an, der die Medici Bank zu 25 % gehört.[155] Ähnliches gilt für Zwerling, Schachter & Zwerling, die in New York und Seattle ansässig sind.[156]

In den USA basieren die Klagen gegen Madoff, seine Zwischenhändler und Geschäftspartner auf Verletzungen des New Yorker Schuldner- und Gläubigergesetzes, des New Yorker Handelsrechts, des Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act und auf Bereicherung und Mittäterschaft bei Verletzung von treuhänderischen Pflichten.

Inzwischen werden die juristischen Bemühungen zunehmend gebündelt. Am 17. Februar gründeten Vertreter von Anwaltskanzleien aus 21 Staaten, die sich bei der in Spanien und Südamerika ansässigen Kanzlei Cremades & Calvo Sotelo versammelten, eine Allianz. Dahinter stehen 34 Kanzleien mit über 5.000 Anwälten. Leiter ist Dr. Javier Cremades, Vorsitzender der Kanzlei des Tagungsorts, Vizepräsidentin ist Gaytri Kachroo, Partnerin der Kanzlei McCarter & English und Anwältin des US-Finanzmarktdetektivs Harry Makropolos, der die SEC bereits im Jahr 2000 vor Madoffs Geschäftsgebaren gewarnt hatte. Neben einer US-Sammelklage werden die Möglichkeiten Geschädigter für ein Vorgehen in Luxemburg geprüft. [157]

Als erste Kommune reichte am 25. Februar Fairfield in Connecticut Klage ein - genauer beim Bridgeport Superior Court -, allerdings nicht gegen Madoff oder seine zahlreichen Zubringer, sondern gegen Berater und Wirtschaftsprüfer. Dabei geht es um den Verlust von 42 Millionen Dollar aus der Pensionskasse. Die Unternehmen NEPC aus Cambridge, und KPMG aus Montvale sollen ihren Pflichten unzureichend nachgekommen sein.[158]

Klagen gegen Gewinner des Systems Madoff

Unklar war zunächst die Situation für Privatanleger, die Gewinne aus Madoffs System gezogen hatten. Sie könnten zur Rückzahlung gezwungen werden, hieß es beeits im Januar. Dies hat jedoch Bedingungen: „Während die tatsächlichen betrügerischen Handlungen (fraudulent transfers) Vorsatz bzw. Kenntnis voraussetzen, was wohl nur in den wenigsten Fällen nachzuweisen sein wird, ist dieser Nachweis beim sogenannten constructive fraud nicht notwendig, wenn (1) die Veranlagungen vor Eröffnung des Konkurses erfolgt sind, (2) sie inkongruent waren (d.h. für weniger als einen angemessenen Gegenwert erfolgten) und (3) der Schuldner zum Zeitpunkt der Zahlung schon insolvent war.“[159]

Im April verschickte der Treuhänder Irving Picard Briefe an 223 Investoren, die Gewinne aus Madoffs System gezogen hatten, worin er sie aufforderte, diese Gewinne zurückzuzahlen. Deren Anwälte wiederum kündigten an, die Rechtmäßigkeit der Forderung in Frage zu stellen.[160]

Außergerichtliche Verhandlungen

Über 100 spanische und südamerikanische Investoren, die insgesamt 120 Millionen Euro verloren haben, nahmen Kontakt zu verschiedenen Banken auf. Sie hatten zwischen 150.000 und 10.000.000 Euro investiert und wollten gemeinsam mit Barclays Bank und Banco Santander verhandeln. Santander ist Eigentümer von Abbey, Alliance and Leicester und Bradford and Bingley. Auch mit Fortis und der portugiesischen Bank Espirito Santo sind Gespräche vorgesehen.[161]

Sonstige Reaktionen

Zahlreiche Anleger wurden durch Madoffs Betrugssystem geschädigt, manche so sehr, dass sie keinen Ausweg mehr sahen. Der erste, der sich das Leben nahm - sieht man von denen ab, die selbst Teil des Systems waren, wie Magon de la Villehuchet -, war der 65-jährige britische Kriegsveteran William Foxton aus Southampton, der sich in einem Park erschoss. Der Major, der auch in der französischen Fremdenlegion gewesen war, hatte nach seiner verletzungsbedingten Frühpensionierung im Jugoslawienkonflikt bei der European Commission Monitoring Mission mitgearbeitet und war Sprecher der Organisation für Sicherheit und Zusammenarbeit in Europa gewesen. Zuletzt war er in Afghanistan für die UNO tätig. Auch warb er Mittel für den Arbeiter-Samariter-Bund ein. Für seinen Einsatz in Jugoslawien wurde er 1999 zum Officer des Order of the British Empire erhoben. Seine Ersparnisse hatte er in die Fonds Herald USA und Herald Luxemburg investiert, die von der Wiener Bank Medici vertrieben worden waren.[162]

Erste Kompensationen

Wie die Securities Investor Protection Corp. angekündigt hatte, gingen am 6. März die ersten Schecks an geschädigte Investoren.[163] Am 13. März gab die chilenische Bank Celfin Capital SA bekannt, dass sie rund hundert Kunden mit einem Gesamtbetrag von umgerechnet 11 Millionen Dollar entschädigen wolle.[164]

Streit um das Vermögen der Familie Madoff

Bernard Madoffs Frau, Ruth Madoff, ist Eigentümerin eines Penthouses, um das vor Gericht gestritten wird. Ein Teil des Vermögens ist bereits an sie zurückgeflossen, da sein Erwerb nicht mit dem Betrugssystem in Zusammenhang steht. Ob Ruth Madoffs immobiler Besitz plombiert werden darf, falls es zur Verurteilung kommt, ist unklar. Neben dem 7-Millionen-Dollar-Penthouse an der Upper East Side in Manhattan hält Frau Madoff eine rund 45 Millionen Dollar umfassende Kommunalanleihe auf einem Konto bei Cohmad Securities Group Corp., ein Brokerhaus im Miteigentum ihres Mannes. Auf der Wachovia Bank liegen weitere 17 Mio. Dollar, und sie beansprucht Eigentumsrechte an der 62-Millionen-Dollar-Wohnung, in der die Madoffs derzeit wohnen.[165]

Am Freitag den 13. März gab das Gericht, vor dem Madoff einen Tag zuvor seine Schuld eingestanden hatte, die Liste der Vermögenswerte bekannt, die Madoff im Dezember der SEC hatte übergeben müssen. Sie weist den Wert der von Madoff geführten Firma mit 700 Millionen Dollar aus.

Viele der Vermögenswerte sind im Besitz von Ruth Madoff, darunter das Appartement, in dem ihr Ehemann bis zu Prozessbeginn unter Hausarrest gestanden hatte. Sein Wert wird auf sieben Millionen Dollar beziffert. Dazu kommen Grundstücke im Wert von 19 Millionen Dollar auf Long Island sowie in Florida und Südfrankreich, Möbel und Kunstgegenstände im Wert von 9,9 Millionen Dollar. Ruth Madoff hatte vor Gericht erklärt, ihr gehörten Werte von insgesamt 69 Millionen Dollar, allerdings gehörten auch Wertpapiere von 45 Millionen Dollar hinzu, so dass die Gesamtsumme höher liegen muss.[166]

Insgesamt verfügen die Madoffs über ein Privatvermögen von mindestens 823 Millionen Dollar.[167] Nun soll, nachdem das Vermögen Bernard Madoffs eingefroren worden ist, auch das seiner Frau eingefroren werden.[168]

In den USA wurde ein Teil des Madoff-Besitzes konfisziert, wie die Villa in Palm Beach in Florida, seine 17-Meter-Jacht und ein Motorboot.[169]

Um die Herausgabe auch solcher Vermögenswerte zu erzwingen, die nicht durch Betrug erlangt worden sind, haben am 13. April Geschädigte bei Gericht - gegen den Widerstand des Justizministeriums und der Börsenaufsicht SEC, die eine Verfahrensverlängerung ins Feld führten - die Forderung nach einer Privatinsolvenz Madoffs eingereicht. Auch erhoffen sich die Kläger, dass über Finanzvermittler und Fonds investiertes Geld, das ohne ausdrückliche Zustimmung bei Madoff investiert worden ist, damit zurückgeholt werden kann.[170]

Ende April 2009 stellte der zuständige Konkursrichter Burton Lifland fest, dass die Staatsanwaltschaft, die Börsenaufsicht SEC, der vom Gericht bestellte Treuhänder Irving Picard sowie einige Anlegergruppen „zusammenhangslos und unkoordiniert“ versucht hatten, Vermögen in Häusern, Autos und Booten sicher zu stellen. Richter Denny Chin verhängte über das Privatvermögen Madoffs und seiner Frau ein Transferverbot, weil es beschlagnahmt werden könnte. Darüber hinaus sollte ein Koordinator eingesetzt werden.[171]

Prozess und Haft

Für Donnerstag, den 12. März 2009 wurde der Prozess anberaumt. Schon eine Woche vorher wurde bekannt, dass Madoff einen so genannten Deal anstrebte, in dem er sich schuldig bekennen würde, und damit seiner Familie einen Teil des Vermögens - in Rede stehen 60 Millionen Dollar - sichern wollte. Nach Regierungsangaben aus Massachusetts hat Madoff seiner Frau einen Tag vor seiner Verhaftung 10 Millionen Dollar überwiesen, 15 Tage zuvor 5,5 Millionen.[172]

Madoff saß bereits einen Tag vor Prozessbeginn im Manhattan Correctional Center (MCC) im Süden Manhattans ein,[173], wo er die Häftlingsnummer 61727-054 erhielt. Der zuständige Richter lehnte eine Kaution in Höhe von 10 Millionen Dollar mit der Begründung der Fluchtgefahr ab.[174]

Der eigentliche Prozess begann am 13. März in Saal 11A des Bezirksgerichts New York, dauerte insgesamt 75 Minuten, und Madoff gestand: „Ich habe viele Jahre lang ein Schneeballsystem betrieben“. Er gestand auch mit Blick auf die weiteren 10 Anklagepunkte des Wertpapierbetrugs, der Geldwäsche und der Falschaussagen schuldig zu sein.

Zunächst fragte der Vorsitzende Richter Denny Chin jedoch formal korrekt, ob Madoff unter der Einwirkung von Drogen, Alkohol oder Medikamenten stehe. Dann machte er ihn darauf aufmerksam, dass er nach einer Verurteilung jedes Recht auf Wählen, politische Ämter und „das Tragen von Schusswaffen“ verwirkt habe.

Darauf erst verlas Madoff sein fünfseitiges Schuldbekenntnis, das die vielfach zitierten Sätze „Ich bekenne mich schuldig. Es tut mir sehr leid. Ich schäme mich“ enthielt.[175] Auf die vorgetragenen elf Anklagepunkte bekannte Madoff jedes Mal „Schuldig“. Der ganze Vorgang dauerte fünf Minuten, wobei Madoff erklärte, er habe seit Anfang der 90er Jahre die Gelder nicht mehr angelegt.[176]

Dennoch bekannte Madoff sich nur in den Punkten schuldig, in denen ihm eine Schuld bereits zu Lasten gelegt wird. Joel Cohen, ehemaliger Chefankläger, meinte Madoff sei „Lichtjahre davon entfernt, kooperativ zu sein“, während Lev Dassin, derzeitiger Chefankläger in Manhattan, ebenfalls nicht mit Madoffs Aussagen übereinstimmte, jedoch nun seine Schuld als erwiesen ansah. Es ist vorgesehen, dass die Haftstrafe, die auf bis zu 150 Jahre lauten kann, am 16. Juni, unmittelbar nach Urteilsverkündung angetreten werden muss.[177]

Madoff wurde noch im Gerichtssaal in Handschellen gelegt und abgeführt, was von den Zuschauern mit Beifall begrüßt wurde. [178]

Seine Eingabe, ihn bis zur Verkündung des Strafmaßes auf freien Fuß zu setzen, lehnte das zuständige Appellationsgericht am 20. März ab.Madoff must stay in jail before sentencing, in: Times Online, 20. März 2009, Madoff stays jailed as appeal denied, Reuters 20. März 2009

Kurz vor Prozessbeginn wurde bekannt, dass der unmittelbare Schaden sich auf insgesamt 65 Milliarden Dollar beläuft, die Zahl der Geschädigten auf 4.800.[179]

Am 6. April besuchte Ruth Madoff ihren Ehemann erstmals im Gefängnis von etwa 16 Uhr 40 bis 18 Uhr 10.[180]

Ermittlungen und Anklagen im Unternehmensumfeld

Madoff behauptete auch während seines Prozesses, allein gehandelt zu haben, doch ermitteln die Behörden weiterhin gegen Angehörige seiner Familie und gegen Angestellte, sowie gegen Wirtschaftsprüfer.

Anklage gegen Madoffs Buchhalter David Friehling

So erhob die Staatsanwaltschaft am 18. März Anklage gegen Madoffs langjährigen Buchhalter David Friehling wegen Begünstigung und Beihilfe zum Anlagebetrug und wegen der Erstellung von vier falschen Prüfberichten.[181] Er hat demnach 17 Jahre lang keinerlei Prüfung vorgenommen, diese jedoch gegenüber den Behörden vorgetäuscht. Der 49-jährige hatte sich gestellt und wurde gegen eine Kaution von 2.500.000 Dollar auf freien Fuß gesetzt. Ihm droht eine Haftstrafe von bis zu 105 Jahren. Friehling erhielt zumindest in den Jahren 2004 bis 2007 monatlich von Madoff 12.000 bis 14.500 Dollar.[182]

Konfisziertes Vermögen von Madoffs Söhnen

Kurz nach dem Prozess gegen Bernard Madoff kündigte die Staatsanwaltschaft an, 31,55 Millionen Dollar aus dem Vermögen der Söhne konfiszieren zu wollen, da es sich hierbei um einen Kredit des Verurteilten handle.[183] Beide Söhne waren im väterlichen Unternehmen angestellt, doch sollen sie nichts von seinem Betrugssystem gewusst haben.

Madoffs Bruder

Ein Aston Martin DB4, Serie 2, Baujahr 1960

Ein Teil des Vermögens von Peter Madoff wurde eingefroren, weil er seine treuhänderischen Pflichten verletzt haben, und das Vermögen von Andrew Ross Samuels, einem Studenten der Brooklyn Law School, bei Bernard Madoff angelegt haben soll.[184] Dabei handelt es sich um 478.000 Dollar, die Peter Madoff, nach Meinung des Klägers in voller Kenntnis des Betrugssystems Bernard Madoffs, investiert habe. Peter Madoffs Vermögen wurde zunächst eingefroren, doch durfte er nach der Entscheidung von Richter Stephen Bucaria ab dem 3. April wieder über 10.000 Dollar pro Monat verfügen. Peter Madoff besitzt ein Haus in Old Westbury auf Long Island, dessen Wert auf 3 Millionen Dollar taxiert wurde.[185] Ein Gericht entschied, dass er seinen Aston Martin DB2/4 aus dem Jahr 1964 herausgeben muss, zu dessen Erwerb er im März und Mai 2008 umgerechnet mehr als 150.000 Euro vom Konto der Madoff Securities International abgezogen hatte.[186]

Weitere Kompensationen

Am 22. April 2009 kündigte der Vermögensverwalter Notz Stucki an, den um rund 870 Millionen Schweizer Franken Geschädigten einen Ausgleich zu zahlen. Dieser sollte sich auf etwa 120 Millionen Schweizer Franken belaufen und betraf Fälle, in denen Investmentmanager die Entscheidung zur Anlage bei Madoff getroffen hatten. Nur Kunden, die auf eigenen Wunsch bei Madoff hatten anlegen lassen, sollten keine Kompensation erhalten.[187]

Literarische Rezeption des „Falls Madoff“

Woody Allen publizierte im New Yorker vom 30. März 2009 in der Abteilung Humor[188] die Geschichte vom Zahnarzt Abe Moscowitz, der an einem Herzinfarkt gestorben und als Hummer wiedergeboren wurde. Er wurde vor der Küste von Maine eingefangen und nach Manhattan verfrachtet, wo er in einem Restaurant in der Upper West Side in einem Wassertank landete. Dort schwamm bereits Moe Silverman, sein alter Rommé-Freund. „Die Wege des Herrn sind unergründlich.“ (The Lord works in strange ways.)

Während sich die beiden unterhalten und Moscowitz daran zu verzweifeln droht, was er, „a mensch“, für ein Leben führen müsse, nimmt am Nachbartisch Bernie Madoff nebst Ehefrau Platz, deren Schmuck glitzert. „Er ist der Grund, warum ich hier bin“, meint Moscowitz, der sich erinnert, wie er Madoff gesagt hatte, dass er fürchte, seine Gewinne seien nicht „kosher“ und sein System womöglich ein „Ponzi Scheme“. Madoff „choked on his kugel“ und Moscowitz musste den Heimlich-Griff anwenden - wohl um ihm das Leben zu retten.

Seinem Freund, den Madoff zunächst hinhielt, erging es nur wenig anders. Als er endlich einsteigen durfte, wechselte er in seinem Hochzeitsbild den Kopf seiner Frau gegen den von Madoff aus. Als er den Betrug bemerkte, stürzte er sich vom Dach seines Golfclubs in Palm Beach. Allerdings musste er warten, da er der zwölfte in der Warteschlange war.

Als der Kellner die beiden Hummer für die Madoffs zubereiten will, stürzen sie das Becken um. Das Bassin geht zu Bruch, die Hummer stürzen sich auf Madoff. Silverman packte ihn am Knöchel, Moscowitz an der Nase. Als die anderen Gäste Madoff erkennen, feuern sie die Hummer noch an. Madoff gesteht seine Taten und muss im Lenox Hill Hospital (das bis 1918 „German Hospital“ hieß) behandelt werden.

Moscowitz begegnet in der Sheepshead Bay, seinem neuen Domizil, in das die beiden Hummer flüchten können, seiner heimlichen Angebeteten Yetta Belkin, die jetzt eine Flunder ist - nach einem tödlichen Flugzeugabsturz.

Verfilmung

Regisseur Edmund Druilhet kündigte an, Madoffs Leben zu verfilmen. Das Produkt soll unter dem Titel „Madoff: Made Off With America“ erscheinen.[189]

Siehe auch

Weblinks

Einzelnachweise

  1. Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, Business Week, 12. Dezember 2008
  2. Business Week Online abgefragt am 14. Dezember 2008
  3. Tag der Abrechnung in Saal 11A, Spiegel Online, 12. März 2009
  4. Madoff-Skandal: Globale Allianz von Anwaltsfirmen aus 21 Ländern gegründet, in: Property Magazine, 23. Februar 2009
  5. Madoff – ein Glücksfall für Schweizer Anwälte, in: Tagesanzeiger, 8. April 2009
  6. a b P. Sherwell "Bernie Madoff: Profile of a Wall Street star", Telegraph, abgefragt am 17. Dezember 2008
  7. Appelbaum, Binyamin, David S. Hilzenrath and Amit R. Paley. „'All Just One Big Lie' “, The Washington Post, 13. Dezember 2008. Zugriff am 17. März 2009. 
  8. The talented Mr. Madoff, in: International Herald Tribune, 25. Januar 2009
  9. Thanks to Myrna Aarons Lackey, Class of 1956 for this Commencement Program from Far Rockaway High School. Den Hinweis hierauf habe ich The Education of Bernie Madoff: The High School Years, in: Clusterstock, 22. Dezember 2008 entnommen.
  10. The talented Mr. Madoff, in: International Herald Tribune, 25. Januar 2009
  11. The talented Mr. Madoff, in: International Herald Tribune, 25. Januar 2009
  12. Madoff's mother tangled with the feds. The late Sylvia Madoff was registered as a broker-dealer in the 1960s but left the business after being cited for failing to file reports, in: CNN Money, 16. Januar 2009
  13. Website der Madoff-Gesellschaft zur Firmengeschichte
  14. Profile of a Wall Street star, Telegraph, 14. Dezember 2008
  15. Wörtlich: „what could prove to be history's largest financial scam“ (Robert Frank, Peter Lattman, Dionne Searcey und Aaron Luccetti:Fund Fraud Hits Big Names, in: The Wall Street Journal, 13. Dezember 2008)
  16. Prominent Trader Accused of Defrauding Clients, New York Times, 11. Dezember 2008
  17. ‘Falsified’ records hamper Madoff inquiry, in: Financial Times, 17. Dezember 2008
  18. Madoff kaufte seit 13 Jahren keine Aktien mehr, in: Fonds Online, 23. Februar 2009
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  21. Madoff Charged in $50 Billion Fraud at Advisory Firm (Update3), Bericht von Bloomberg, 11. Dezember 2008
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  33. Madoffs Anlagefirma aufgelöst, in: Süddeutsche Zeitung, 16. Dezember 2008
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  35. Madoff associate skips court hearing, in: Times Onlne, 21. Januar 2009
  36. Zsa Zsa Gabor verliert Millionen, in: Süddeutsche Zeitung, 24. Januar 2009
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  54. Madoff's alleged $50 billion fraud hits other investors abgefragt am 13. Dezember 2008
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  85. Französischer Vermögensverwalter leitet im Madoff-Betrug Verfahren gegen UBS ein, in: MoneyCab.com, 13. Januar 2009
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  87. UBS muss Madoff-Daten rausrücken, in: Financial Times Deutschland, 6. März 2009
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  90. Betrugsfall Madoff schlägt höhere Wellen: Spielberg zählt zu den prominenten Opfern, in: NewsAT, 16. Dezember 2008
  91. Madoff-Affäre: Nürnberger Versicherung beteiligt sich an US-Sammelklage, in: News AT, 26. März 2009
  92. Supervisory Board Website der Bank Medici
  93. Medici-Bank kommt unter Staatskuratel, Der Standard, 31. Dezember 2008
  94. Sven Prange: Die falsche Erbin der Medici, in: Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, 11. Januar 2009, S. 32
  95. In „einem jüdisch-orthodoxen Vorort von New York“, wie die Zeitung fälschlicherweise meint. Es handelt sich jedoch um einen Ortsteil von Ramapo im Rockland County, der sich im Bundesstaat New York befindet. Der Name rührt entweder von einem Häuptling namens Munsee oder vom zugehörigen Indianerstamm. Hier leben viele Auswanderer aus Mittel- und Osteuropa, überwiegend jüdischen Glaubens.
  96. Nationalbank: Sonderprüfung der Medici-Bank wegen Madoff-Fonds, in: Die Presse, 15. Januar 2009
  97. Rücktritt Zapotockys , Der Standard, 18. Dezember 2008
  98. Sven Prange: Die falsche Erbin der Medici, in: Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, 11. Januar 2009, S. 32
  99. Madoff zahlte 526.000 Dollar an Sonja Kohn, in: Salzburger Nachrichten, 12. Februar 2009
  100. Madoff: Geld floss via Broker an Sonja Kohn, in: Wiener Zeitung, 13. Februar 2009
  101. Madoff-Causa: Bank Medici steht zum Verkauf, in: Fonds Online, 16. Februar 2009
  102. Madoff-Skandal: Ermittlungen gegen Bank Medici und Kohn, in: Die Presse, 25. Februar 2009
  103. Website der Bank Medici
  104. Madoff-Causa bringt Bank Medici zu Fall, in: Fonds Online, 20. März 2009
  105. Primeo-Liquidationstreffen nach Madoff-Skandal, in: Salzburger Nachrichten, 23. März 2009
  106. Madoff-Affäre: Nürnberger Versicherung beteiligt sich an US-Sammelklage, in: News AT, 26. März 2009
  107. Milliarden im Madoff-Sumpf versenkt. Fortis Nederland macht Riesenverlust von 18,5 Mrd. Euro im Jahr 2007, in: Boerse Express, 26. März 2009
  108. Kreise: Auch Commerzbank nicht vom Madoff-Skandal betroffen, in: Reuters, 16. Dezember 2008
  109. Madoff kommt in Deutschland an, in: Financial Times Deutschland, 19. Dezember 2008
  110. Verdammt viel Geld, Wirtschaftswoche vom 12. Januar 2009
  111. Madoff-Skandal: Deutsche Anleger versenken Millionen, in: Money online, 20. Februar 2009 und Ministerium: Auch deutsche Fonds hatten bei Madoff investiert, in: Reuters, 20. Februar 2009
  112. na Presseportal - impulse, 26. April 2009
  113. Statement on Madoff, Website der UniCredito Europe, 15. Dezember 2008
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  120. Madoff-Skandal: Fondsmanager begeht Selbstmord abgefragt am 24. Dezember 2008
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  122. Santander has big exposure to Madoff, Marketwatch, 13. Dezember 2008
  123. Behörden untersuchen Santander-Engagement bei Madoff - WSJ, Finanznachrichten, 13. Januar 2009
  124. Santander's offer to Madoff victims puts pressure on other banks, in: International Herald Tribune, 28. Januar 2009
  125. Morningstar, 17. Dezember 2008
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  130. Australian banks look at Madoff exposure, in: Business Day, 15. Januar 2009
  131. Madoff-Skandal: Drei europäische Banken betroffen
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  138. Madoffs Anlagefirma aufgelöst, in: Süddeutsche Zeitung, 16. Dezember 2008
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  163. First checks sent out to Madoff victims, in: Yahoo Finance
  164. Chile’s Celfin Refunds $11 Million to Clients for Madoff Losses, Reuters, 13. März 2009
  165. Streit um Madoff-Penthouse, in: Der Standard, 4. März 2009 und Madoff will 62 Millionen Dollar behalten, in: Spiegel Online, 3. März 2009
  166. Madoff beziffert Privatvermögen auf über 823 Millionen Dollar, Reuters, 15. März 2009
  167. Fonds Online, 16. März 2009
  168. Millionen auf Eis, in: Süddeutsche Zeitung, 16. März 2009
  169. Opfer-Entschädigung. Madoff-Villa konfisziert, in: n-tv, 2. April 2009
  170. dpa, 13. April 2009
  171. Madoff-Privatvermögen gesperrt - Beschlagnahme möglich, in: Die Presse, 21. April 2009
  172. Madoff plant Deal mit Gericht, in: Manager-Magazin, 9. März 2009
  173. So spekulierte der Tagesanzeiger über Madoffs zukünftige Lebensumstände: Bernard Madoffs neues Leben hinter Gittern, in Tagesanzeiger, 13. März 2009
  174. Ein neues Leben für Häftling 61727-054: 5,5 Quadratmeter für Bernard Madoff, in: RP Online, 13. März 2009
  175. "Er ist ein Monster", in: ZEIT Online, 13. März 2009
  176. Der genaue Wortlaut seines Bekenntnisses findet sich hier: Text of Bernard Madoff's court statement, 12. März 2009
  177. Madoff plea leaves questions unanswered, in: Herald Tribune, 13. März 2009
  178. Vom Luxus-Penthouse ins Gefängnis, in: ARD Wirtschaft, 12. März 2009 abgefragt am 16. März 2009
  179. Tag der Abrechnung in Saal 11A, Spiegel Online, 12. März 2009
  180. Madoff's wife visits him behind bars in NYC, in: The Seattle Times, 6. April 2009
  181. Madoffs Buchhalter angeklagt, in: Fonds Online, 19. März 2009 und Madoffs Buchhalter drohen 105 Jahre Haft, in: Der Standard, 19. März 2009
  182. ntv, 18. März 2009
  183. US-Ermittler knöpfen sich Madoffs Söhne vor, in: Spiegel Online, 18. März 2009
  184. Judge freezes assets of Bernard Madoff's brother, Times Online, 26. März 2009
  185. Madoff's brother can spend $10K a month, in: Yahoo! Finance, 3. April 2009
  186. Betrugsfall Madoff. Eine schrecklich nette Familie, in: Süddeutsche Zeitung, 16. April 2009
  187. Finanznachrichten.de, 23. April 2009
  188. Shouts & Murmurs. Tails of Manhattan, in: The New Yorker, 30. März 2009
  189. Madoffs Leben wird verfilmt, in: Fonds Online, 23. April 2009

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