The Children’s Investment Fund

The Children’s Investment Fund
Rechtsform
Gründung	Januar 2004
Sitz	London, England
Leitung	Christopher Hohn
Branche	Finanzdienstleistungen
Website	www.ciff.org

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The Children’s Investment Fund (TCI) ist ein britischer Hedgefonds aus London, der von dem ehemaligen Perry Capital-Mitarbeiter Christopher Hohn (meist nur als Chris Hohn bezeichnet) im Januar 2004 gegründet wurde.^[1] 2004 und 2005 gewann der Fonds den EuroHedge Award für den erfolgreichsten Hedgefonds.^[2] Der Fonds spendet jährlich zwischen 0,5 und 1 Prozent seines Anlagevermögens an die wohltätige Children’s Investment Fund Foundation (CIFF)^[3], die von Hohns Frau Jamie geleitet wird und unter anderem die European Climate Foundation fördert.^[4] Chris Hohn ist damit der größte private Spender Großbritanniens.^[5]

Geschichte

2005 musste auf Druck von TCI der damalige Vorstandsvorsitzende der Deutsche Börse AG, Werner Seifert, seinen Posten aufgeben, nachdem TCI gegen eine damals angestrebte Übernahme der London Stock Exchange (LSE) gestimmt hatte. TCI wurde damals unter anderem vom CDU-Bundestagsabgeordneten Friedrich Merz beraten.^[6]

TCI war bis zum 1. April 2009 mit über 10 Prozent Aktienanteil größter Einzelaktionär der Deutsche Börse AG^[7] und hält noch einen 7,3-prozentigen Anteil an der europäischen Mehrländerbörse Euronext (16. Januar 2007).^[8] TCI verwaltete im Jahr 2006 über 7 Mrd. USD.

Im Februar 2007 machte TCI mit Forderungen nach grundlegenden Ergebnisverbesserungen, einem Akquisitionsstop und dem Verkauf unrentabler Geschäftsbereiche der niederländischen Bank ABN AMRO erneut Schlagzeilen in der Finanzwelt.^[9]

Derzeit streitet TCI mit der japanischen Regierung sowie dem Management des japanischen Stromversorgers Electric Power Development Co. (auch als J-Power bekannt). Das Management des Unternehmens weist die Forderungen von TCI nach einer höheren Dividende sowie Änderungen in der Unternehmensstrategie zurück. Die japanische Regierung lehnte den Antrag von TCI im Mai 2008, den Stimmrechtsanteil an J-Power von derzeit knapp 10% auf rund 20% zu erhöhen, ab. TCI drohte damit, die japanische Regierung zu verklagen, sollte sie den Antrag aufgrund von Bedenken wegen der nationalen Sicherheit ablehnen. J-Power betreibt das einzige landesweite Hochspannungsnetz und verteilt Energie zwischen den regionalen Versorgern. Unterblieben hier Investitionen, drohten Stromausfälle, rechtfertigte Industrieminister Akira Amari die Entscheidung. TCI legte Beschwerde gegen den Beschluss ein. In westlichen Finanzkreisen geht man derweil davon aus, dass TCI mit seiner Strategie in Japan nicht erfolgreich sein wird.^[10]

TCI ist derzeit ebenfalls ein Großaktionär der US-amerikanischen Eisenbahngesellschaft CSX Corporation sowie dem chinesischen Versorger Huadian Power, und hat sich stark im Immobilienmarkt von Hong Kong positioniert mit bedeutenden Anteilen an The Link REIT, Sinolink Worldwide Holdings und New World Development.

Firmenstruktur

Muttergesellschaft von TCI scheint die The Children’s Investment Fund Management Cayman Ltd zu sein. Die englische The Children’s Investment Fund Management Limited ist eine Tochterfirma dieser Muttergesellschaft und hält wiederum 50 bis 75 Prozent an der The Children’s Investment Fund Management (UK) LLP, an der auch Christopher Hohn direkt mit 25 bis 50 Prozent beteiligt ist.^[11]

Ebenfalls gibt es eine The Children’s Investment Master Fund mit Sitz in George Town.^[12]

Weblinks

• The Children's Investment Fund Foundation

Einzelnachweise

1. ↑ http://stockpickr.com/port/The-Children-s-Investment-Fund/
2. ↑ http://www.hedgefundintelligence.com/products/the_eurohedge_awards_2005.htm
3. ↑ http://www.sueddeutsche.de/finanzen/769/448503/text/
4. ↑ http://wir-klimaretter.de/nachrichtensep/protest-nachrichten/735-greenpeace-verlaesst-die-klimaallianz
5. ↑ http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/5123244.stm
6. ↑ http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/artikel/67/53014/print.html
7. ↑ http://deutsche-boerse.com/dbag/dispatch/de/listcontent/gdb_navigation/investor_relations/Content_Files/10_adhoc/db_ad-hoc_020409.htm
8. ↑ http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2007-01/artikel-7609425.asp
9. ↑ Financial Times vom 21. Februar 2007
10. ↑ Handelsblatt: „TCI in Japan unter Druck“ - 9. Juni 2008
11. ↑ http://www.financialnews-us.com/?page=ushome&contentid=530694
12. ↑ http://www.bafin.de/database/AnteileInfoWeb/personSuchen.do?cmd=suchen&agSuche=false&buchstabe=The