Zinsderivat

Zinsderivat

Ein Zinsderivat (engl.: Interest Rate Derivative) ist ein Derivat, dessen Basiswert (Underlying) ein Zins oder eine zinsbezogene Größe ist.

Beispiele

Einfache Zinsderivate sind z. B. Caps und Floors, FRA, Zinsswaps und Optionen auf Zinsswaps (Swaptions). Zu den komplexen Zinsderivaten zählen z. B. Constant Maturity Swaps.

Bewertung

Zur risikoneutralen Bewertung von Zinsderivaten kommen unterschiedliche Zinsstrukturmodelle zum Einsatz. Beispiele für gebräuchliche Modelle sind

Literatur

  • Nicole Branger, Christian Schlag: Zinsderivate. Modelle und Bewertung. Springer, Berlin 2004, ISBN 3540212280 (199 Seiten).

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